Inflation Peaking amid Low Growth Global growth is projected to fall from an estimated 3.4 percent in 2022 to 2.9 percent in 2023, then rise to 3.1 percent in 2024. The forecast for 2023 is 0.2 percentage point higher than predicted in the October 2022 World Economic Outlook (WEO) but below the historical (2000–19) average of 3.8 percent. The rise incentral bank rates to fight inflation and Russia’s war in Ukraine continue to weigh on economic activity. The rapid spread of COVID-19 in China dampened growth in 2022, but the recent reopening has paved the way for a faster-than-expected recovery. Global inflation is expected to fall from 8.8 percent in 2022 to 6.6 percent in 2023 and 4.3 percent in 2024, still above pre-pandemic (2017–19) levels of about 3.5 percent. The balance of risks remains tilted to the downside, but adverse risks have moderated since the October 2022 WEO. On the upside, a stronger boost from pent-up demand in numerous economies or a faster fall in inflation are plausible. On the downside, severe health outcomes in China could hold back the recovery, Russia’s war in Ukraine could escalate, and tighter global financing conditions could worsen debt distress. Financial markets could also suddenly reprice in response to adverse inflation news, while further geopolitical fragmentation could hamper economic progress. In most economies, amid the cost-of-living crisis, the priority remains achieving sustained disinflation. With tighter monetary conditions and lower growth potentially affecting financial and debt stability, it is necessary to deploy macroprudential tools and strengthen debt restructuring frameworks. Accelerating COVID-19 vaccinations in China would safeguard the recovery, with positive cross-border spillovers. Fiscal support should be better targeted at those most affected by elevated food and energy prices, and broad-based fiscal relief measures should be withdrawn. Stronger multilateral cooperation is essential to preserve the gains from the rules-based multilateral system and to mitigate climate change by limiting emissions and raising green investment. Checkout the full report here: Inflation Peaking amid Low Growth

Contents Introduction. 6 Évolution de la fintech au Maroc et en Afrique. 6 Les principaux facteurs de croissance. 6 Les d fis du secteur fintech. 7 Perspectives. 7 Évolution de la r glementation de la fintech au Maroc et en Afrique. 7 Conclusion. 7 Introduction. 9 1.1 Contexte de la Fintech. 9 1.2 Objectifs de l'article. 9 Évolution de la Fintech au Maroc. 10 2.1 Croissance de la Fintech. 10 2.2 Acteurs cl s du secteur. 10 2.3 R glementation en vigueur. 11 III. R glementation de la Fintech au Maroc. 11 3.1 Cadres r glementaires. 11 3.2 Initiatives de r gulation. 12 3.3 Impact sur l'industrie. 12 Expansion de la Fintech en Afrique. 12 4.1 R volution Fintech dans divers pays africains. 13 4.2 Solutions de paiement novatrices. 13 4.3 Utilisation des services financiers mobiles. 13 Conclusion. 14 6.1 R capitulatif des points cl s. 14 6.2 Perspectives pour l'avenir. 14 I. Introduction 1.1 Contexte de la Fintech La Fintech est un secteur en pleine volution au Maroc et en Afrique. Bien que le Maroc accuse un certain retard par rapport à d'autres pays africains, le pays commence à innover et à devenir un centre de technologie financière en phase de d marrage[2]. Le Maroc dispose d'un important secteur bancaire qui peut être consacr au d veloppement de ce secteur technologique[2]. En outre, la r glementation marocaine ne pose pas de freins particuliers au d veloppement des fintech[1][2][3][5]. 1.2 Objectifs de l'article Cet article vise à examiner l' volution de la Fintech et de la r glementation au Maroc et en Afrique. Les sources d'information dans l'article sont les suivantes: - [1] Finances News Hebdo: Cet article souligne que le secteur de la Fintech accuse un net retard par rapport à d'autres pays africains. Il met galement en vidence le potentiel des fintech au Maroc et les d fis à relever pour leur d veloppement. - [2] Industries.ma: Cet article indique que le paysage de la Fintech au Maroc est en pleine volution et que le Maroc commence à devenir un centre de technologie financière en phase de d marrage. Il souligne galement les avantages concurrentiels que les start-up de la Fintech au Maroc peuvent offrir par rapport aux banques traditionnelles. - [3] Laquotidienne.ma: Cet article examine les d fis et les opportunit s li s à l'utilisation de l'intelligence artificielle dans le secteur de la Fintech au Maroc. Il met galement en vidence la croissance rapide du march de la Fintech au Maroc et les avantages concurrentiels des start-up de la Fintech. - [4] Challenge.ma: Cet article souligne que le Maroc est encore à la traîne en matière de Fintech, mais qu'il dispose d'une r elle opportunit de faire du Maroc un centre de technologie financière. Il met galement en vidence les initiatives lanc es par les autorit s publiques pour promouvoir la Fintech. - [5] PwC Maroc: Cet article examine les Fintech en Afrique et souligne que le Maroc dispose d'un cosystème Fintech encore embryonnaire mais en volution. Il met galement en vidence les avantages non n gligeables dont dispose l'Afrique pour combler l' cart avec les autres r gions du monde. - [6] Finances News Hebdo: Cet article examine la place de la Fintech dans l' cosystème entrepreneurial et des start-up au Maroc. Il met galement en vidence le potentiel des fintech au Maroc et les d fis à relever pour leur d veloppement. En somme, les sources d'information examin es dans cet article soulignent que le Maroc dispose d'un important potentiel pour le d veloppement de la Fintech, mais qu'il doit relever certains d fis pour y parvenir. La r glementation marocaine ne pose pas de freins particuliers au d veloppement des fintech, mais elle est encore en volution[3][5]. Les start-up de la Fintech peuvent offrir plusieurs avantages concurrentiels par rapport aux banques traditionnelles[2][3]. Les autorit s publiques ont lanc des initiatives pour promouvoir la Fintech[4][6]. Citations: [1] https://fnh.ma/article/actualite-financiere-maroc/fintech-au-maroc-l-ecosysteme-peine-a-decoller [2] https://industries.ma/fintech-le-maroc-simpose/ [3] https://laquotidienne.ma/article/economie/fintech-intelligence-artificielle-technologie [4] https://www.challenge.ma/fintechs-le-maroc-encore-a-la-traine-249734/ [5] https://pwcmaroc.pwc.fr/fr/publications-communique-de-presse/fintechs-en-afrique.html [6] https://fnh.ma/article/actualite-financiere-maroc/economie-numerique-le-potentiel-des-fintech-au-maroc-pas-encore-pleinement-exploite II. Évolution de la Fintech au Maroc 2.1 Croissance de la Fintech Le march de la Fintech au Maroc est en croissance rapide[1][2]. Selon un rapport publi par le cabinet de conseil en strat gie Boston Consulting Group (BCG) en 2019, le Maroc comptait environ 80 start-up de la Fintech en 2018, soit une croissance de 60% par rapport à l'ann e pr c dente[1]. Les domaines de la Fintech les plus actifs au Maroc taient les paiements en ligne, les transferts d'argent et la finance participative[1]. Le Maroc dispose d'un important potentiel de croissance pour la Fintech en raison de sa population jeune et connect e, de l'augmentation de l'accès à Internet et des smartphones, ainsi que de la volont du gouvernement marocain de promouvoir l'innovation technologique dans le secteur financier[1][2][3]. 2.2 Acteurs cl s du secteur Le paysage de la Fintech au Maroc est en pleine volution et le Maroc commence à devenir un centre de technologie financière en phase de d marrage[2][3]. Le Maroc compte environ 80 start-up de la Fintech[1]. Les acteurs cl s du secteur sont les start-up de la Fintech, les banques traditionnelles et les autorit s publiques[2][3]. Les start-up de la Fintech peuvent offrir plusieurs avantages concurrentiels par rapport aux banques traditionnelles, notamment l'innovation[1][2]. Les banques traditionnelles peuvent jouer un rôle important dans le d veloppement de l' cosystème des Fintech en partageant leur expertise, leur savoir-faire, leurs donn es clients ainsi que leurs agr ments avec des start-up porteuses de projets innovants[2]. 2.3 R glementation en vigueur La r glementation marocaine en matière de Fintech est encore en volution[1][2]. Les start-up de la Fintech doivent obtenir des autorisations et des licences de la Banque centrale et de l'Autorit marocaine du march des capitaux (AMMC) pour offrir certains produits et services financiers[1]. Toutefois, la r glementation marocaine ne pose pas de freins particuliers au d veloppement des Fintech[1][2][3][4]. La r glementation marocaine fait adh rer l'ensemble des utilisateurs à un système de confiance grâce à Bank Al-Maghrib[4]. Toutefois, la place gagnerait à formaliser un cadre règlementaire pour l'open banking[2]. En somme, le march de la Fintech au Maroc est en croissance rapide et le pays commence à devenir un centre de technologie financière en phase de d marrage[1][2][3]. Les acteurs cl s du secteur sont les start-up de la Fintech, les banques traditionnelles et les autorit s publiques[2][3]. La r glementation marocaine en matière de Fintech est encore en volution, mais elle ne pose pas de freins particuliers au d veloppement des Fintech[1][2][3][4]. Les start-up de la Fintech peuvent offrir plusieurs avantages concurrentiels par rapport aux banques traditionnelles[1][2]. Citations: [1] https://laquotidienne.ma/article/economie/fintech-intelligence-artificielle-technologie [2] https://fnh.ma/article/actualite-financiere-maroc/fintech-au-maroc-l-ecosysteme-peine-a-decoller [3] https://industries.ma/fintech-le-maroc-simpose/ [4] https://pwcmaroc.pwc.fr/fr/publications-communique-de-presse/fintechs-en-afrique.html [5] https://www.challenge.ma/fintechs-le-maroc-encore-a-la-traine-249734/ [6] https://fnh.ma/article/actualite-financiere-maroc/economie-numerique-le-potentiel-des-fintech-au-maroc-pas-encore-pleinement-exploite III. R glementation de la Fintech au Maroc 3.1 Cadres r glementaires La r glementation marocaine en matière de fintech est encore en volution[1][2][3][4][5]. Les start-up de la fintech doivent obtenir des autorisations et des licences de la Banque centrale et de l'Autorit marocaine du march des capitaux (AMMC) pour offrir certains produits et services financiers[1][3]. Toutefois, la l gislation marocaine n'interdit ni n'entrave la cr ation de soci t s de technologie financière, car il n'existe pas de r glementation sp cifique à l'heure actuelle[2][4][5]. La r glementation marocaine ne pose pas de freins particuliers au d veloppement des fintech[1][2][3][4][5]. Toutefois, la place gagnerait à formaliser un cadre règlementaire pour l'open banking[2][3]. 3.2 Initiatives de r gulation Les autorit s publiques ont lanc des initiatives pour promouvoir la fintech au Maroc[1][4][5]. La Banque centrale du Maroc encourage le système financier bien structur du pays à investir dans l'adoption du num rique[2]. En 2018, la Banque Populaire a lanc la première dition du programme Fintech Challenge et Open Innovation pour montrer les opportunit s dans ce secteur à niveau continental, notamment pour les start-up africaines par le biais de partenariats et de financements[4]. Toutefois, le d veloppement de la fintech au Maroc n cessite une r vision de fond de la licence bancaire et des tablissements de cr dits[1][5]. 3.3 Impact sur l'industrie La r glementation marocaine en matière de fintech a un impact sur l'industrie[1][3]. La r glementation complexe et incertaine peut rendre difficile pour les start-up de naviguer dans cet environnement[1][3]. Toutefois, la r glementation marocaine ne pose pas de freins particuliers au d veloppement des fintech[1][2][3][4][5]. Les start-up de la fintech peuvent offrir plusieurs avantages concurrentiels par rapport aux banques traditionnelles[1][2][3]. Le d veloppement de l' cosystème des fintech au Maroc demeure tributaire de la volont des banques à partager leur expertise, leur savoir-faire, leurs donn es clients ainsi que leurs agr ments avec des start-up porteuses de projets innovants[2]. En somme, la r glementation de la fintech au Maroc est encore en volution, mais elle ne pose pas de freins particuliers au d veloppement des fintech[1][2][3][4][5]. Citations: [1] https://fnh.ma/article/actualite-financiere-maroc/fintech-au-maroc-l-ecosysteme-peine-a-decoller [2] https://www.lopinion.ma/Economie-numerique-La-reglementation-de-la-fintech-demeure-limitee-au-Maroc_a31202.html [3] https://laquotidienne.ma/article/economie/fintech-intelligence-artificielle-technologie [4] https://industries.ma/fintech-le-maroc-simpose/ [5] https://fnh.ma/article/actualite-financiere-maroc/economie-numerique-le-potentiel-des-fintech-au-maroc-pas-encore-pleinement-exploite [6] https://www.challenge.ma/fintechs-le-maroc-encore-a-la-traine-249734/ IV. Expansion de la Fintech en Afrique 4.1 R volution Fintech dans divers pays africains La Fintech est en pleine expansion en Afrique, avec une croissance rapide dans de nombreux pays[2][3][4][5]. Selon un rapport de McKinsey, les revenus cumul s des soci t s de Fintech en Afrique pourraient être multipli s par huit d'ici à 2025, pour atteindre 30 milliards de dollars[2]. Les pays africains les plus actifs dans le domaine de la Fintech sont le Nigeria, l'Afrique du Sud, le Kenya, le Ghana et l'Egypte[2][3][4]. Les Fintech africaines ont de beaux jours devant elles, car elles offrent des solutions innovantes pour r pondre aux besoins financiers des populations africaines[2][3][4][5]. Les investissements dans la Fintech en Afrique ont augment de manière significative ces dernières ann es, passant de 400 millions de dollars en 2017 à plus de 2 milliards de dollars en 2021[5]. 4.2 Solutions de paiement novatrices Les Fintech africaines ont d velopp des solutions de paiement novatrices pour r pondre aux besoins des populations africaines[2][3][4][5]. Les solutions de paiement mobile, telles que M-Pesa au Kenya, ont r volutionn le secteur des paiements en Afrique[2][3][4][5]. Les Fintech africaines ont galement d velopp des solutions de paiement en ligne, des portefeuilles lectroniques et des plateformes de transfert d'argent[2][3][4][5]. Ces solutions ont permis de r duire les coûts de transaction et d'am liorer l'inclusion financière en Afrique[2][3][4][5]. 4.3 Utilisation des services financiers mobiles Les services financiers mobiles sont de plus en plus utilis s en Afrique[2][3][4][5]. Les Fintech africaines ont d velopp des solutions de paiement mobile pour r pondre aux besoins des populations africaines, qui ont souvent un accès limit aux services bancaires traditionnels[2][3][4][5]. Les services financiers mobiles permettent aux utilisateurs de transf rer de l'argent, de payer des factures et d'effectuer des transactions financières à partir de leur t l phone portable[2][3][4][5]. Les services financiers mobiles ont permis d'am liorer l'inclusion financière en Afrique, en permettant à des millions de personnes d'acc der à des services financiers de base[2][3][4][5]. En somme, la Fintech est en pleine expansion en Afrique, avec une croissance rapide dans de nombreux pays[2][3][4][5]. Les Fintech africaines ont d velopp des solutions de paiement novatrices pour r pondre aux besoins des populations africaines, en utilisant notamment les services financiers mobiles[2][3][4][5]. Les investissements dans la Fintech en Afrique ont augment de manière significative ces dernières ann es, passant de 400 millions de dollars en 2017 à plus de 2 milliards de dollars en 2021[5]. Citations: [1] https://www.africafintechnetwork.com [2] https://www.lemonde.fr/economie/article/2023/05/03/en-afrique-le-decollage-des-fintech_6171865_3234.html [3] https://www.mckinsey.com/~/media/mckinsey/industries/financial%20services/our%20insights/fintech%20in%20africa%20the%20end%20of%20the%20beginning/fintech-in-africa-the-end-of-the-beginning.pdf [4] https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/fintech-in-africa-the-end-of-the-beginning [5] https://www.un.org/africarenewal/magazine/august-2022/fintech-other-knowledge-intensive-services-could-drive-africa%E2%80%99s-prosperity [6] https://industries.ma/fintech-le-maroc-simpose/ VI. Conclusion 6.1 R capitulatif des points cl s La Fintech est en pleine volution au Maroc et en Afrique, avec une croissance rapide dans de nombreux pays[1][2][3][4][5]. Le Maroc commence à devenir un centre de technologie financière en phase de d marrage, avec environ 80 start-up de la Fintech en 2018[1][2]. Les acteurs cl s du secteur sont les start-up de la Fintech, les banques traditionnelles et les autorit s publiques[1][2][3][5]. La r glementation marocaine en matière de Fintech est encore en volution, mais elle ne pose pas de freins particuliers au d veloppement des Fintech[1][2][3][4][5]. Les besoins en matière de r gulation de la Fintech en Afrique sont nombreux, notamment en matière d'harmonisation des r glementations nationales et de protection des consommateurs[1][2][5]. 6.2 Perspectives pour l'avenir L'avenir de la Fintech au Maroc et en Afrique est prometteur, avec un fort potentiel de croissance[1][2][3][4][5]. Les Fintech africaines ont d velopp des solutions de paiement novatrices pour r pondre aux besoins des populations africaines, en utilisant notamment les services financiers mobiles[2][3][4][5]. Les investissements dans la Fintech en Afrique ont augment de manière significative ces dernières ann es, passant de 400 millions de dollars en 2017 à plus de 2 milliards de dollars en 2021[5]. Toutefois, les d fis r glementaires en Afrique sont nombreux, notamment en raison de la diversit des r glementations nationales et de l'absence de r glementation sp cifique à la Fintech[5]. Les autorit s publiques doivent mettre en place des r glementations claires et coh rentes pour encourager le d veloppement de la Fintech[1][2][5]. Les r glementations doivent être adapt es aux besoins des start-up de la Fintech et favoriser l'innovation[2][5]. Les r glementations doivent galement prot ger les consommateurs et garantir la stabilit financière[2][5]. En somme, la Fintech est un secteur en pleine volution au Maroc et en Afrique, avec un fort potentiel de croissance et des d fis r glementaires à relever[1][2][3][4][5]. Les autorit s publiques doivent travailler en troite collaboration avec les start-up de la Fintech pour comprendre les d fis auxquels elles sont confront es et laborer des r glementations adapt es[2][5]. L'avenir de la Fintech en Afrique est prometteur, avec des solutions novatrices pour r pondre aux besoins des populations africaines et des investissements en hausse[2][3][4][5]. Citations: [1] https://www.umgc.edu/current-students/learning-resources/writing-center/writing-resources/writing/essay-conclusions [2] https://writingcenter.unc.edu/tips-and-tools/conclusions/ [3] https://www.grammarly.com/blog/how-to-write-a-conclusion/ [4] https://owl.purdue.edu/owl/general_writing/common_writing_assignments/argument_papers/conclusions.html [5] https://www.indeed.com/career-advice/career-development/how-to-write-a-conclusion [6] https://www.masterclass.com/articles/how-to-write-a-conclusion

Demandez votre Demo en Français. contactez-nous à contact@m3t.ma +212 6 62 54 12 52@m3t-consulting https://lnkd.in/exxfetTMhttps://www.linkedin.com/company/benchmatrix/about/ Solution de gestion des risques op rationnels RiskNucleus® - une application Web complète et personnalisable qui s'intègre de manière transparente à notre suite Gouvernance, risques et conformit (GRC). Notre solution de pointe automatise entièrement le processus de gestion des risques op rationnels et comprend les modules suivants :✔Gestion des incidents et donn es sur les pertes,✔Auto- valuation des risques et des contrôles (RCSA)✔Indicateurs cl s (KI)✔Plans d'action✔ Tests de contrôle interne et auto-certification.Avec RiskNucleus®, rationalisez votre processus de gestion des risques op rationnels et identifiez et att nuez les risques de manière proactive pour assurer le succès continu de votre organisation.#benchmatrix #succès #donn es #gestion #gestion des risques #conformit #test #M3TConsulting+212 6 62 54 12 52www.benchmatrix.comwww.m3t.ma#RiskNucleus #OpRiskwww.benchmatrix.comwww.m3t.ma